Tandis que le monde entier est touché par l’inflation, l’or physique est plus que jamais un actif à posséder. Début 2022, la valeur du métal jaune a dépassé les 2 000 dollars l’once. Alors, pourrait-il représenter de réelles opportunités pour les investisseurs en 2022 ?

Les raisons qui poussent à investir dans l’or

Investir dans l’or physique est un investissement sur le long terme. Il ne sert pas spécialement à s’enrichir, mais plutôt à ne pas s’appauvrir.

L’or est une valeur refuge, un produit financier dans lequel on a confiance et dont la valeur reste stable au fil du temps, malgré le contexte d’inflation.  Investir dans l’or présente ainsi de nombreux avantages, dont notamment :

• Préservation de la richesse : l’or permet de préserver le patrimoine, la valeur du métal jaune augmentant sur le long terme.
• Diversification du portefeuille : Pour avoir un portefeuille équilibré, il est conseillé de posséder des actifs variés, et notamment de l’or, généralement en corrélation négative avec le marché boursier, qui permet ainsi de réduire le risque et la volatilité.
• Couverture : le prix de l’or augmente parallèlement à l’inflation et à la dépréciation du dollar. L’or agit donc comme un actif de couverture lorsque les investisseurs se rendent compte qu’ils perdent de l’argent.
• Valeur refuge : l’or, contrairement aux devises, n’est quant à lui pas affecté par les décisions concernant les taux d’intérêt, et ne peut ni être imprimé pour contrôler son offre et sa demande. Il s’agit d’un actif rare et il a conservé sa valeur au fil de temps et sert ainsi d’assurance aux investisseurs lors des évènements économiques défavorables.

Les déterminants du prix de l’or

Le prix de l’or fluctue selon différents facteurs :

• Les devises, et plus spécifiquement le dollar américain, influent sur le prix de l’or. En effet, un dollar américain plus faible aura tendance à pousser le prix de l’or vers le haut, et inversement.
• Les variations du marché et l’inflation auront un impact sur le prix de l’or. C’est quand la situation économique se dégrade et que la crainte de l’inflation augmente que le prix de l’or tend à augmenter.
• Les flux de capitaux, lorsque les investisseurs investissent ou retirent leurs capitaux de l’or, font bouger le prix de l’or, créant ainsi une certaine dynamique.
• La dynamique interne au marché de l’or, avec notamment les achats des banques centrales, les productions minières et la consommation saisonnière (en cadeaux…), joue évidemment un rôle dans le prix de l’or.

Le cours de l’or en 2021

Malgré une période d’incertitude, 2021 fut une année particulièrement stable pour le métal jaune. Poursuivant une tendance croissante depuis 2019, les cours de l’or ont oscillé en 2021 entre 40 000 et 50 000 € malgré le faible affaiblissement de 2020.

Pourtant, on aurait bien imaginé une forte hausse du prix de l’or l’année dernière. En effet, trois des principaux moteurs de croissances de l’or étaient présents l’année précédente :

• Une forte inflation : l’inflation a atteint des niveaux records en 2021, avec son niveau le plus haut aux États-Unis en 40 ans et en Europe en 13 ans.
• Achat d’or par les banques centrales : les banques centrales ont augmenté leur achat d’or de 82 % en 2021, avec la Thaïlande et ses 90 tonnes d’or en tête de classement.
• Impression importante de monnaie : afin de soutenir les économies touchées par la crise de la Covid-19, les banques centrales ont imprimé énormément d’argent en peu de temps, ce qui a eu de lourdes conséquences et a considérablement affaibli le pouvoir d’achat des devises à l’échelle mondiale.

Lorsque les monnaies fiduciaires telles que l’euro ou le dollar perdent de leur pouvoir d’achat, les investisseurs vont alors se tourner vers d’autres réserves de valeur, comme l’or, pour protéger leur patrimoine. On peut ainsi se demander pourquoi il n’y a pas eu de nettes augmentations du cours de l’or en 2021 :

• La FED a pendant longtemps assuré que l’inflation ne serait que passagère et qu’elle finirait par passer. Les investisseurs, croyant en cette affirmation, n’ont pas cherché à se protéger en achetant de l’or, expliquant pourquoi le prix de l’or n’a pas réagi à la hausse de l’inflation.
• De nombreux investisseurs, dont des acheteurs de métaux précieux, se sont tournés vers les cryptomonnaies et ont donc ignoré les multiples hausses du cours de l’or à court terme durant l’année.
• De la même façon, les investisseurs se sont plutôt orientés vers les actions plus convoitées, comme Tesla ou Apple, qui ont connu de bonnes performances les années passées.

Mais 2022 est une année bien différente, avec des tensions géopolitiques, une inflation et des taux d’intérêt qui remuent déjà Wall Street. Qu’est-ce qui attend les cours de l’or pour cette année 2022 ?

Les prévisions pour 2022

Suite à l’incertitude financière liée à l’affaiblissement de la croissance économique à cause de la pandémie, l’or pourrait atteindre de nouveaux sommets en 2022.

Investir dans l’or pour se prémunir contre l’inflation

Comme on le sait, acquérir de l’or permet de se prévenir de l’inflation. Cela est d’autant plus le cas aujourd’hui, alors que l’inflation menace le monde entier, et ce, de manière durable. En France, on l’estime à environ 5,5 % en 2022, et jusqu’à 10 % en moyenne pour le reste de l’Europe. Et cette tendance ne compte pas s’estomper, ce qui risque de fragiliser de nombreux secteurs et leurs investissements relatifs. Ainsi, investir dans le métal jaune est la meilleure chose à faire pour se prémunir contre l’inflation, ce dernier étant en constante hausse et pas impacté par les périodes de crises.

Profiter de la forte demande et du dollar faible

En 2021, la demande mondiale d’or a atteint les 4 021 tonnes. Cette demande est encore plus importante en 2022, avec une hausse de 34 % en glissement annuel, équivalent à 1 234 tonnes rien que pour le premier trimestre. Et, car la BCE ne cesse d’apporter son aide aux États membres, cela ne cesse d’augmenter la demande d’or physique. Cette forte demande est de fait synonyme d’une augmentation du cours de l’or pour 2022.

Depuis la nuit des temps, l’or est sans conteste le métal précieux le plus recherché au monde. Depuis l’Antiquité à ce jour, la société attache toujours de la valeur aux objets en or comme les bijoux, les montres, les pièces de monnaie, les ornements, etc. Au même titre que les biens immobiliers, il est considéré comme une valeur refuge en temps de crise. Une estimation de l’or est d’une grande importance avant toute transaction. Passer par un professionnel est un gage de sécurité. Nous vous faisons profiter de notre savoir-faire et de notre expérience.

La nécessité d’une estimation avant tout rachat d’or

Qu’il s’agisse de lingots d’or, de pièces d’or, de bijoux en or ou encore de l’or dentaire, il est préférable de faire estimer leur valeur exacte par un professionnel en vue d’une revente.

D’une part, cela réduit les risques d’arnaques. En effet, ce métal précieux est des plus convoités. S’adresser à des individus mal intentionnés constitue le moyen sûr de se faire arnaquer et de voir ses biens s’envoler. D’autre part, une estimation d’or requiert une véritable expertise. Il se fait suivant un protocole strict et précis. De même, il demande une bonne connaissance de l’évolution du cours de l’or.

Les différentes étapes de l’estimation d’un objet en or

Les protocoles d’estimation de l’or peuvent avoir quelques spécificités en fonction de l’objet à estimer. Par exemple, pour un lingot d’or, le protocole comprend la vérification des informations officielles sur le bulletin d’essai. Ce document qui accompagne tout lingot d’or est assimilé à une carte d’identité. Elle est suivie d’un test hydrostatique.

En revanche, pour un objet en or, il faut effectuer une vérification du poinçon. Une tête d’aigle ou une tête de tigre signifie que ce dernier a été fabriqué avec de l’or de 18 carats. En d’autres termes, il est constitué à 750 pour 1 000 de métal précieux.

D’une manière générale, une estimation de votre or est réalisé en deux principales étapes : l’évaluation de la pureté et la détermination de la valeur marchande.

Évaluation de la pureté de l’or

Diverses techniques permettent de définir la teneur en or d’un objet. La plus simple est l’utilisation d’un aimant. Étant donné que ce métal précieux n’est pas magnétique, si l’objet est attiré par l’aimant, cela veut dire qu’il n’est pas réellement constitué d’or.

Cependant, des pierres de touche peuvent servir à vérifier et évaluer différents types d’objets en or. Il s’agit d’une plaque noire abrasive à frotter sur l’objet à estimer. Ce qui laisse apparaître une trace d’or sur laquelle on dépose une goutte d’acide nitrique. Si elle persiste, cela signifie qu’il est en or.

L’or est un métal malléable qui a besoin d’être associé avec d’autres métaux afin d’obtenir un mélange rigide. De ce fait, il est très difficile de trouver un objet fabriqué avec de l’or pur 24 carats. Pour rappel, 1 carat équivaut à 1 gramme.

À l’heure actuelle, le plus répandu sur le marché est l’or 18 carats. Il est aussi possible de trouver des objets réalisés avec de l’or de 22 carats, de 14 carats (583,5 pour 1 000) et de 9 carats (375 pour 1 000). Ces deux derniers n’intéressent pas la grande majorité des sociétés de rachat d’or. Ils comportent respectivement des poinçons de coquille Saint-Jacques et de trèfle.

Détermination de la valeur marchande

La prochaine étape d’une estimation d’or est la détermination de la valeur marchande de votre objet en or à estimer. En premier lieu, il faut procéder à la pesée afin d’estimer son poids avec la plus grande précision possible.

Dans le cas d’un bijou en or par exemple, on le débarrasse tout d’abord de tout ce qui n’est pas fabriqué avec le même métal précieux. Ces différents éléments sont appelés ornements. Des instruments spécialement conçus pour cet usage sont alors utilisés. L’utilisation d’une balance de cuisine ou d’une balance de commerce classique ne peut vous fournir une évaluation exacte du poids.

Une fois le nombre de carats établi correctement et le poids déterminé précisément, il est possible de conclure une valeur marchande fiable de votre objet en or.

Pour vous proposer un prix juste et en adéquation avec la valeur en temps réel, il est nécessaire d’effectuer un suivi continu du cours de l’or. En effet, il ne faut pas perdre de vue que le prix de l’or fluctue avec le temps. Comme pour n’importe quel produit, il varie en fonction de l’offre et de la demande sur le marché. Lorsque la production d’or mondiale est en hausse, le prix baisse. À l’inverse, le prix augmente quand la demande est importante.

Les facteurs à l’origine de la fluctuation du prix en rachat d’or

En matière d’estimation d’or, le cours de l’or représente la valeur de référence lors de l’établissement du prix de rachat d’or. Néanmoins, il est incorrect de croire que votre objet en or va être racheté à ce prix. Il est important de prendre en compte plusieurs autres facteurs. 

Teneur en or et état de l’objet

Le cours de l’or s’applique exclusivement à de l’or pur, soit 24 carats ou 999 pour 1 000. Or, les objets en or sont mélangés à d’autres métaux pour qu’ils soient beaucoup plus solides. Ce procédé est appelé couramment alliage. Selon sa nature, il va donner à une pièce, un bijou ou autre objet une couleur originale. La quantité d’or contenue dans cet alliage est déterminante dans l’établissement du prix de rachat.

Taxes obligatoires dans le rachat d’or

Dans le cadre d’une estimation de l’or et de la détermination du prix de rachat d’un objet, il faut aussi prendre en considération la taxation relative à la revente d’or. Concrètement, nous sommes tenus de prélever une partie de la transaction pour la reverser à l’État. Selon le cas, le taux de prélèvement peut être de 11,5 % du montant total ou de 36,2 % de la plus-value. Par ailleurs, les bijoux en or dont la valeur dépasse les 5 000 euros sont taxés à hauteur de 6,5 %.

Frais de service

Le rachat d’or étant un service, nous prenons comme tout commerce une marge qui sera déduite du prix final. Parmi les paramètres à considérer figurent le salaire du professionnel, le coût des matériels, le coût du local, etc.